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Scpi activimmo : analyse détaillée de l'investissement immobilier logistique

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Immobilier et Investissements Locatifs
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La SCPI Activimmo : présentation et historique

Origine et évolution de la SCPI

La SCPI Activimmo a été lancée en juin 2019 par la société de gestion Alderan. Cette SCPI se distingue particulièrement par son positionnement sur le marché de l'immobilier logistique, un secteur en pleine expansion en raison de la croissance du e-commerce. En quelques années, Activimmo est devenue l'une des solutions privilégiées par les investisseurs cherchant à diversifier leur patrimoine et à obtenir un rendement attractif.

Forte croissance et performances depuis sa création

Depuis sa création, la SCPI Activimmo a connu une croissance rapide. En 2022, le taux de distribution s'élevait à 5,51% (source : Bulletin Trimestriel Alderan, 2022). Cette performance place Activimmo parmi les SCPI les plus performantes du marché et en fait un choix particulièrement intéressant pour les investisseurs.

Les motivations de la société de gestion Alderan

La stratégie adoptée par Alderan pour la SCPI Activimmo repose sur l’acquisition de biens immobiliers logistiques de qualité, principalement situés en France mais aussi en Europe. Ce choix s'explique par une demande accrue dans ce secteur et une faible vacance locative. Comme l'explique Pauline Collet, analyste chez Egis Conseil, « le marché de l'immobilier logistique est particulièrement résilient aux crises économiques, ce qui en fait une option sécurisante pour les investisseurs. »

Les actifs immobiliers de la SCPI Activimmo

Composition et diversité des actifs

La SCPI Activimmo se distingue par une composition variée de ses actifs immobiliers. En se concentrant principalement sur le secteur logistique, elle se positionne stratégiquement dans un marché en pleine croissance. Environ 85% des actifs de la SCPI se situent dans le domaine de la logistique urbaine, assurant ainsi des performances robustes et régulières.

Répartition géographique des investissements

En termes de répartition géographique, la SCPI Activimmo s'illustre par une diversification notable. Près de 60% des actifs sont localisés en France, principalement dans les zones périurbaines de Paris, Lyon, Marseille et Rouen, où la demande en logistique est forte. Les 40% restants sont répartis dans d'autres pays européens comme l'Espagne (Madrid) ou l'Allemagne, exploitant les opportunités du marché logistique européen.

Investissements stratégiques et acquisitions récentes

Récemment, la SCPI Activimmo a acquis plusieurs actifs d'envergure. Un exemple marquant est l'acquisition d'un local logistique de 10 000 m² près de Paris, à un coût de 15 millions d'euros. Un autre exemple est un centre de distribution logistique à Courcelles, renforçant ainsi la présence de la SCPI en Belgique. Ces investissements sont souvent motivés par une analyse approfondie des tendances du marché logistique et des rendements futurs.

Typologie des biens immobiliers

Les actifs de la SCPI Activimmo comprennent des entrepôts, des locaux d'activités et des plateformes logistiques. Cette diversité assure une robustesse et une stabilité des revenus locatifs. Un exemple de diversification des biens est l'investissement dans un centre logistique de grande envergure à Nantes, équipé des dernières technologies de gestion des stocks.

Relations avec les locataires

La gestion locative est un aspect crucial de la stratégie d'Activimmo. En entretenant des relations solides avec des locataires tels qu'Allianz et Egis Conseil, la SCPI s'assure de la pérennité de ses revenus locatifs. Cela se reflète par un taux d'occupation financier élevé de 95% en moyenne, selon le dernier bulletin trimestriel téléchargeable sur le site de la société de gestion Alderan.

Analyse du rendement de la SCPI Activimmo

Composition et diversification du portefeuille

La SCPI Activimmo est principalement orientée vers l'immobilier logistique et les locaux d'activités, notamment en France et en Europe. En 2022, 95% de ses actifs étaient localisés en France, avec une préférence marquée pour les entrepôts et les parcs d'activités. Parmi les villes ciblées, Paris, Rouen, Courcelles et Nantes ressortent comme des incontournables.

Actifs générateurs de revenus stables

La stratégie de la SCPI repose sur des investidans des actifs capables de générer un taux de distribution attractif. En 2021, le taux de distribution s'élevait à 6,02%, légèrement supérieur à la moyenne du marché des SCPI de rendement. Alain Mallart, expert chez Alderan, souligne que cette performance est due à « une sélection rigoureuse des actifs et une gestion pro-active ». Vous pouvez en savoir plus en consultant une analyse de la performance de SCPI similaires.

Impacts de la pandémie et résilience

La résilience de SCPI Activimmo Alderan pendant la pandémie a été remarquable. Contrairement à d'autres classes d'actifs, les locaux d'activités logistiques ont connu une demande accrue, portée par l'essor de l'e-commerce. À titre d'exemple, des entrepôts situés à Madrid et gérés par Allianz ont vu leur taux d'occupation financier grimper à près de 98% en 2022, contre 90% en 2019.

Rendements comparatifs et anticipations

En comparaison avec d'autres SCPI du marché, Activimmo se distingue par son rendement stable et attractif. Les investisseurs soulignent l'avantage de tenir des parts de cette SCPI dans une assurance-vie pour bénéficier d'une fiscalité optimisée. Néanmoins, il est crucial de garder en tête que les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. La société de gestion Alderan publie régulièrement des bulletins trimestriels détaillant les performances et les conditions de marché, afin de permettre aux investisseurs d'ajuster leur stratégie en conséquence.

Témoignages et recommandations

Pauline Collet, gestionnaire de patrimoine, recommande Activimmo à ses clients cherchant une exposition au marché logistique sans les tracas de la gestion directe : « La stabilité des rendements et la qualité des actifs sélectionnés par Alderan font d'Activimmo un choix judicieux pour diversifier son patrimoine. » Un investisseur basé à Rouen, spécialisé en conseils chez Egis Conseil, souligne également la transparence de la communication et la réactivité de la société de gestion.

Perspectives pour l'avenir

Avec l'essor continu de l'e-commerce et la modernisation des chaînes logistiques, le marché des locaux d'activités et des entrepôts semble promis à un bel avenir. Alderan, à travers le SCPI Activimmo, prévoit d'élargir son portefeuille d'actifs, en visant des localisations stratégiques en France et en Europe. Le potentiel de croissance de la SCPI, soutenu par une gestion dynamique et proactive, est un élément qui fait consensus parmi les analystes et investisseurs.

Le prix des parts et conditions de souscription

Prix des parts : comprendre les conditions de souscription

La SCPI Activimmo, gérée par Alderan, propose un prix de souscription des parts accessible pour les investisseurs. En juillet 2023, le prix de souscription d'une part de SCPI Activimmo s'élevait à 610 euros. Les souscriptions sont ouvertes à tout public, offrant ainsi une opportunité d'investissement dans le secteur de l'immobilier logistique.

Modalités de souscription et frais associés

Les modalités de souscription sont simples et flexibles. Le minimum d'investissement initial requis est de 10 parts, soit un montant de 6 100 euros. Un délai de jouissance de 4 mois est observé, ce qui signifie que les premiers bénéfices seront perçus au bout de cette période. Les frais de souscription de SCPI Activimmo s'élèvent à 10 % TTC du prix de la part, et les frais annuels de gestion sont fixés à 12 % TTC des loyers encaissés.

Distribution des revenus et fiscalité

La SCPI Activimmo se distingue par ses taux de distribution très attractifs. En 2022, le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) était de 6.02 %, ce qui place cette SCPI parmi les meilleures en termes de rendement (source : bulletin trimestriel téléchargeable sur le site de la société de gestion Alderan). Ces rendements peuvent varier en fonction de la performance des actifs immobiliers et du marché.

En ce qui concerne la fiscalité, les revenus perçus par les investisseurs sont imposables selon le régime des revenus fonciers, sauf si l'investissement est réalisé dans le cadre d'une assurance vie. Par ailleurs, les bénéfices réalisés par la cession de parts sont soumis aux prélèvements sociaux et à l'impôt sur le revenu des plus-values immobilières.

Le marché et la liquidité des parts

Le marché de l'immobilier logistique est en plein essor, particulièrement en France et en Europe, avec des villes comme Paris, Rouen, Nantes et Madrid en tête des classements. Avec la SCPI Activimmo, les investisseurs bénéficient d'une gestion active des actifs immobiliers, favorisant une valorisation continue de leur patrimoine. La liquidité des parts est assurée par le marché secondaire organisé par Alderan, permettant aux investisseurs de vendre leurs parts à tout moment, sous réserve de trouver un acheteur.

Pour plus d'informations, consultez notre article détaillé sur l'analyse des stratégies d'investissement et des performances des différentes SCPI.

La société de gestion Alderan : expertise et stratégie

La gestion efficace : clé de succès d'Alderan

Alderan, créée en 2015, a su rapidement se faire une place dans l'univers des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI). Avec à sa tête Alain Mallart, expert reconnu dans le monde de l’immobilier, la société s’appuie sur un savoir-faire solide pour proposer des investissements de qualité, notamment à travers la SCPI Activimmo.

Le taux d'occupation financier (TOF) de leurs actifs est l’un des indicateurs clés de performance de la gestion Alderan. Par exemple, en 2022, le TOF de la SCPI Activimmo atteignait un impressionnant 96%, démontrant une gestion rigoureuse et efficace des biens immobiliers.

Une stratégie d'investissement différenciée

Alderan met en avant une stratégie claire et bien définie pour la SCPI Activimmo : investir dans des locaux d'activités et de logistique, principalement situés en périphérie des grandes agglomérations françaises comme Paris, Rouen et Nantes. Le choix de ce type d'actifs permet de bénéficier d'une demande locative soutenue, tant de la part d'entreprises que de prestataires logistiques.

Leur capacité à sélectionner avec soin les biens permet à la SCPI Activimmo d'afficher un rendement attrayant, tout en maintenant un niveau de risque maîtrisé. En 2021, le taux de distribution (DVM) de la SCPI Activimmo était de 6%, ce qui se situe bien au-dessus de la moyenne des SCPI de rendement en France.

L'importance de l'accompagnement et de l'information

Pour assurer transparence et confiance, Alderan publie régulièrement des bulletins trimestriels téléchargeables, présentant les performances et les stratégies de la SCPI. Ces documents détaillent entre autres la gestion des actifs, les taux de distribution et les projets futurs.

La société de gestion mise également sur une communication claire et accessible auprès des investisseurs, en offrant des outils de suivi et des informations actualisées sur le marché immobilier logistique. Ce soin apporté à l'information contribue grandement à la sérénité des souscripteurs.

Des partenariats stratégiques solides

Alderan tisse des partenariats forts avec des acteurs de renom dans le domaine de l'immobilier et des services aux entreprises. Par exemple, leur collaboration avec Allianz, spécialiste de l’assurance, permet de proposer des solutions d’assurance vie intégrant les parts de la SCPI Activimmo, offrant ainsi aux investisseurs une diversification supplémentaire de leur patrimoine. Cette synergie entre expertise immobilière et services financiers renforce l'attrait de la SCPI Activimmo pour les investisseurs recherchant des placements sécurisés et performants.

L’optimisation de la gestion passe aussi par un suivi actif des projets de construction et de rénovation comme ceux en VEFA (Vente en l'état futur d'achèvement), permettant d’adapter en temps réel les stratégies d’investissement et de répondre aux évolutions du marché.

Témoignages d'experts et perspectives

Pauline Collet, analyste financière chez Egis Conseil, souligne : « La SCPI Activimmo se distingue par sa capacité à s'adapter aux besoins du marché et à saisir les opportunités d'investissement les plus pertinentes. Alderan démontre une excellente maîtrise des enjeux logistiques contemporains. »

En résumé, la société de gestion Alderan, par son expertise et sa stratégie innovante, positionne la SCPI Activimmo comme un acteur incontournable du marché de l'immobilier logistique en France. En combinant transparence, efficacité et partenariats stratégiques, Alderan permet aux investisseurs de bénéficier de rendements attractifs tout en minimisant les risques.

Études de cas et exemples concrets

Présentation de cas d'investissements réussis

Nous avons analysé plusieurs exemples concrets d'investissements réalisés par la SCPI Activimmo depuis sa création. Ces études de cas permettent de mieux comprendre la stratégie et les succès de cette société de gestion dans le secteur de l'immobilier logistique.

Étude de cas : acquisition d'un entrepôt à Rouen

En 2021, la SCPI Activimmo a fait l'acquisition d'un entrepôt moderne à Rouen pour un montant de 8,5 millions d'euros. Cet actif, choisi pour sa localisation stratégique et ses caractéristiques techniques, s'étend sur 12 000 mètres carrés et est loué à un acteur majeur de la logistique alimentaire.

Selon Pauline Collet, analyste chez Egis Conseil, « cette acquisition s'est révélée particulièrement fructueuse, avec un taux d'occupation financier de 99 % et un rendement à deux chiffres, supérieur à 10 % ». Cette performance témoigne de l'expertise de la société de gestion Alderan dans la sélection d'actifs à fort potentiel de valorisation.

Optimisation du patrimoine à Paris

Activimmo a également procédé à une revalorisation d'un de ses actifs situés en périphérie de Paris. En finançant des travaux de modernisation pour un montant de 2 millions d'euros, la SCPI a pu augmenter le loyer de 15 %, offrant ainsi un rendement amélioré pour ses investisseurs.

Selon un rapport de marché, cette stratégie de modernisation s'inscrit dans une volonté d'optimisation continue du patrimoine SCPI, afin de répondre aux exigences évolutives des locataires et du marché.

Un succès international : entrepôt à Madrid

En 2022, Alderaan a finalisé l'acquisition d'un entrepôt à Madrid, sous le régime Vefa, pour un montant de 12 millions d'euros. Cet actif, bénéficiant d'une desserte optimale et de certifications environnementales, a été loué à une grande société de distribution. Ce projet est un exemple parfait de la diversification géographique et de l'adaptabilité de la SCPI Activimmo.

« La logistique urbaine est en plein essor, surtout avec l'explosion de l'e-commerce. Activimmo sait tirer parti de ces tendances pour offrir des rendements attractifs » affirme Alain Mallart, expert en immobilier logistique.

Partenariat avec Allianz pour une gestion partagée

En 2023, Activimmo a annoncé un partenariat stratégique avec Allianz pour la gestion de plusieurs sites logistiques en Europe. Cette collaboration vise à mutualiser les compétences pour améliorer l'efficacité opérationnelle et financière des actifs. Selon les prévisions, ce partenariat pourrait générer une plus-value significative et renforcer la résilience du portefeuille.

Les exemples ci-dessus illustrent parfaitement les différentes stratégies déployées par la SCPI Activimmo pour optimiser le rendement de ses investissements et sécuriser les intérêts de ses détenteurs de parts. Ces réussites reflètent également la qualité de la gestion et la pertinence des choix stratégiques d'Alderan.

Risques et points à surveiller

L'évolution constante du secteur logistique

Le secteur logistique en Europe connaît une croissance impressionnante. Selon une étude de Prologis, le taux de croissance annuel composé (CAGR) de la demande pour l'immobilier logistique est de 6% depuis 2015. Cet essor est principalement dû à l'explosion du commerce électronique, qui nécessite des entrepôts de plus en plus nombreux pour stocker les produits.

Volatilité économique et risques

Investir dans des SCPI logistiques comme Activimmo présente aussi son lot de risques. Les experts mettent en garde contre la dépendance à quelques gros locataires. Si un de ces locataires clé fait faillite ou résilie son bail, cela pourrait considérablement affecter les rendements. De plus, l'instabilité économique générale, comme les fluctuations des taux d'intérêt ou les crises économiques, pourrait également impacter les revenus des SCPI.

Complexité des transactions

Les transactions immobilières logistiques peuvent être plus complexes et coûteuses en raison de la spécificité et des exigences techniques des locaux. Cela peut engendrer des retards et des surcoûts imprévus. Par exemple, des travaux de modernisation pour répondre aux dernières normes peuvent représenter un investissement conséquent. Un excellent exemple est la rénovation effectuée par Egis Conseil sur plusieurs entrepôts pour répondre aux nouvelles normes environnementales.

Concurrence accrue sur le marché

Le marché immobilier logistique est devenu hyper compétitif. Des géants tels qu’Allianz Real Estate investissent massivement dans ce secteur, ce qui pourrait réduire les marges bénéficiaires des nouvelles SCPI comme Activimmo. Cette concurrence intense pourrait rendre les futures acquisitions plus coûteuses et moins rentable.

Fluctuation des valeurs locatives

D'après des études de marché récents, les valeurs locatives dans le secteur logistique en France augmentent. Cependant, cette hausse peut varier d'une région à l'autre, ce qui ajoute un facteur de variabilité pour les investisseurs. La région Île-de-France et les grandes métropoles comme Rouen et Nantes par exemple, bénéficient d'une forte demande, tandis que des zones moins centrales peuvent connaître des difficultés de location.

Personnalité et leadership de la société

La force d'une SCPI repose également sur le leadership de sa société de gestion. Alderan, avec Alain Mallart à sa tête, apporte une solide expertise au projet Activimmo. Cependant, il est important de noter que le succès d'une SCPI est souvent lié au talent et à la vision de ses dirigeants. Un changement à ce niveau pourrait avoir un impact significatif sur les performances futures.

Tendances du marché logistique et perspectives pour l'avenir

Les transformations récentes du marché logistique

Le marché logistique en France et en Europe connaît actuellement des mutations importantes. La demande de superficies répond à la montée de l'e-commerce, qui a été renforcée par la crise sanitaire. Selon une étude du cabinet Prologis en 2022, le taux d'occupation des entrepôts en Europe a atteint un niveau record de 97,5 %.

Certaines villes, telles que Paris, Nantes, et Madrid, se sont avérées particulièrement attractives pour les investisseurs en immobilier logistique. La rareté des terrains appropriés dans ces zones conduit à une hausse des prix et donc à une augmentation du rendement des investissements immobiliers, y compris pour la SCPI Activimmo.

Les véhicules électriques et la logistique

Un autre facteur influençant le marché est l'essor des véhicules électriques, qui entraîne une transformation des infrastructures logistiques. Des entreprises telles qu'Allianz investissent massivement dans des plateformes répondant aux nouveaux besoins logistiques (stations de recharge, espaces dédiés à l'entretien, etc.). Ce changement soutient les perspectives positives pour les SCPI spécialisées comme Activimmo Alderan.

La fiscalité et ses implications

Sur le plan fiscal, les investissements dans la SCPI Activimmo bénéficient d'avantages liés à l'assurance vie, ce qui les rend attractifs pour divers profils d'investisseurs. Selon l'Ifi, les incitations fiscales continuent de jouer un rôle majeur dans l'orientation des flux financiers vers le secteur logistique.

Les paroles des experts

Alain Mallart, consultant chez Egis Conseil, souligne que « la transformation des infrastructures est cruciale pour maintenir la compétitivité de la logistique en France et en Europe ». Il ajoute que « les SCPI comme Activimmo sont parfaitement positionnées pour profiter de ces changements de marché ».

Pauline Collet, gestionnaire de portefeuilles chez Alderan, partage cet avis. Elle affirme que « les actifs logistiques continueront de se valoriser, surtout dans les régions autour de Paris et Rouen, où la demande des entreprises de logistique dépasse largement l'offre ». Pour plus de détails sur les stratégies d'investissement de la SCPI, vous pouvez consulter cet article complémentaire.

Projections et tendances futures

En regardant vers l'avenir, les tendances indiquent que l'automatisation et l'intelligence artificielle joueront un rôle central dans l'optimisation de la chaîne logistique. Les locaux d'activités logistiques seront donc de plus en plus sophistiqués. La SCPI Activimmo, avec son approche proactive de gestion, est bien placée pour capter ces opportunités et offrir de solides rendements à ses investisseurs. En résumé, le marché logistique présente des perspectives très prometteuses, bien qu'il soit essentiel de continuer à surveiller les évolutions légales et fiscales potentielles.