Tout comprendre sur le percoi : le guide ultime

Qu’est-ce que le percoi et à qui s’adresse-t-il ?

Un dispositif d’épargne salariale pour tous les profils

Le percoi, ou Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif Interentreprises, est un produit d’épargne salariale destiné à aider les salariés à se constituer un capital pour la retraite. Il s’adresse principalement aux salariés d’une entreprise, mais aussi aux chefs d’entreprise, aux conjoints collaborateurs et même aux entreprises de petite taille qui souhaitent mettre en place une solution d’épargne attractive pour leurs équipes. Ce plan peut également concerner les conjoints, sous certaines conditions, ce qui élargit son champ d’application.

Qui peut en bénéficier ?

• Salariés de l’entreprise, quelle que soit leur ancienneté (sous réserve des conditions fixées par le plan)
• Chefs d’entreprise et dirigeants de PME de moins de 250 salariés
• Conjoints collaborateurs ou associés

Le percoi se distingue du perco classique par sa dimension interentreprises, ce qui permet à plusieurs entreprises, même de petite taille, de mutualiser la mise en place du plan et d’en faire bénéficier un plus grand nombre de salariés. Il s’inscrit dans la famille des dispositifs d’épargne salariale, aux côtés du PEE (Plan d’Épargne Entreprise) et du PEI (Plan d’Épargne Interentreprises).

Pourquoi les entreprises le proposent-elles ?

Pour les entreprises, le percoi est un outil de fidélisation et de motivation des salariés. Il permet de valoriser la politique salariale, d’optimiser la gestion des primes de participation et d’intéressement, et de proposer des avantages fiscaux et sociaux attractifs. L’abondement de l’entreprise, c’est-à-dire la contribution complémentaire versée par l’employeur, est un levier fort pour encourager les versements volontaires des salariés.

Un premier pas vers une stratégie d’épargne globale

Le percoi s’intègre dans une stratégie d’épargne globale, en complément d’autres dispositifs comme le PER (Plan d’Épargne Retraite) ou le PEE. Il permet de diversifier ses placements, de préparer sa retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux et sociaux. Pour aller plus loin dans la gestion de vos finances personnelles et comprendre comment articuler ces différents plans, découvrez ce guide pour mieux gérer vos finances personnelles.

Fonctionnement du percoi : comment ça marche ?

Les étapes clés pour alimenter et faire vivre son percoi

Le percoi, ou plan d’épargne retraite collectif interentreprises, s’intègre dans la famille des dispositifs d’épargne salariale comme le pei ou le pee pei. Il permet aux salariés, au chef d’entreprise et parfois au conjoint collaborateur de se constituer un capital pour la retraite, tout en profitant d’avantages fiscaux et sociaux. Voici comment il fonctionne concrètement au sein de l’entreprise.

• Mise en place du plan : L’entreprise ou un groupement d’entreprises (plan interentreprises) met en place le percoi, souvent en complément d’un pei perecoi. Tous les salariés peuvent en bénéficier, sous conditions d’ancienneté parfois.
• Alimentation du percoi : Le salarié peut effectuer des versements volontaires, issus de son revenu, de la participation, de l’intéressement ou du transfert d’autres plans (pee, pei). L’entreprise peut compléter par un abondement, dans la limite fixée par la loi.
• Gestion de l’épargne : Les sommes versées sont placées sur des supports financiers choisis par le salarié (gestion pilotée ou libre). La gestion pilotée est souvent privilégiée pour sécuriser l’épargne à l’approche de la retraite.
• Déblocage de l’épargne : En principe, le capital est disponible à la retraite, mais des cas de déblocage anticipé existent (achat de la résidence principale, décès, invalidité, etc.).

Les flux financiers et la fiscalité du percoi

Le percoi bénéficie d’un régime fiscal et social avantageux, mais il est important de comprendre les différents prélèvements et exonérations qui s’appliquent.

Flux	Traitement fiscal	Traitement social
Versements volontaires	Déductibles du revenu imposable (sous conditions)	Soumis à la csg crds
Abondement de l’entreprise	Exonéré d’impôt sur le revenu (plafond annuel)	Forfait social (sauf exceptions PME)
Revenus générés (intérêts, plus-values)	Exonérés d’impôt sur le revenu si respect des conditions	Prélèvements sociaux à la sortie

Qui peut bénéficier du percoi et comment l’utiliser ?

Le percoi est ouvert à tous les salariés des entreprises ayant mis en place ce plan, mais aussi au chef d’entreprise et, dans certains cas, au conjoint collaborateur. Il est possible d’y transférer des sommes issues d’autres plans d’épargne salariale, comme le pei ou le pee pei, pour optimiser la gestion de son capital. Pour mieux comprendre l’impact de ces dispositifs sur votre rémunération, consultez notre guide sur le calcul du salaire brut en net. L’utilisation du percoi doit être réfléchie en fonction de votre situation personnelle, de vos objectifs d’épargne et des autres solutions disponibles dans l’entreprise. La gestion pilotée, par exemple, peut convenir à ceux qui souhaitent déléguer la gestion de leur épargne à des professionnels, tandis que la gestion libre s’adresse à ceux qui veulent choisir eux-mêmes les supports d’investissement.

Avantages fiscaux et sociaux du percoi

Des économies d’impôt à la clé

Le percoi (Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif Interentreprises) offre des avantages fiscaux particulièrement attractifs pour les salariés et les chefs d’entreprise. Les versements volontaires réalisés sur le plan, tout comme ceux issus de la participation ou de l’intéressement, ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu dans la limite des plafonds réglementaires. Cela permet de se constituer un capital pour la retraite tout en réduisant la pression fiscale.

• L’abondement de l’entreprise sur le percoi est exonéré d’impôt sur le revenu pour le salarié.
• Les plus-values générées dans le plan ne sont pas imposées tant qu’elles restent investies.
• En cas de déblocage anticipé pour l’achat de la résidence principale, la fiscalité reste avantageuse.

Des cotisations sociales allégées

Les entreprises bénéficient aussi d’un cadre social favorable. Les sommes versées au titre de l’abondement sont exonérées de cotisations sociales (hors CSG et CRDS), et soumises à un forfait social réduit ou nul selon la taille de l’entreprise. Cela rend la mise en place du percoi intéressante pour les entreprises souhaitant fidéliser leurs salariés tout en optimisant leur politique salariale.

• Le forfait social peut être supprimé pour les PME sous certaines conditions.
• Les prélèvements sociaux (CSG, CRDS) s’appliquent uniquement sur les gains au moment du déblocage.

Des avantages pour toute la famille

Le percoi peut aussi bénéficier au conjoint collaborateur ou au conjoint du chef d’entreprise, selon la structure du plan interentreprises. Cela permet d’élargir la portée des avantages fiscaux à l’ensemble du foyer.

Comparaison avec d’autres plans d’épargne salariale

Par rapport au pei, au pee ou au per, le percoi se distingue par la possibilité de sortie en capital ou en rente, et par une fiscalité souvent plus douce sur les versements et les gains. La gestion pilotée proposée dans la plupart des plans permet également d’optimiser la performance tout en limitant les risques.

Plan	Avantages fiscaux	Sortie
PEE / PEI	Exonération d’impôt sur les gains, sous conditions	Capital uniquement
PERCO / PERCOI	Exonération d’impôt sur les versements et gains, abondement non imposé	Capital ou rente
PER	Déduction des versements volontaires du revenu imposable	Capital ou rente

Les limites et inconvénients du percoi

Les contraintes liées à la disponibilité des fonds

Le percoi, comme d’autres plans d’épargne salariale, impose des règles strictes concernant la disponibilité de l’épargne. Les sommes versées, qu’il s’agisse de versements volontaires, d’abondement de l’entreprise ou de la participation intéressement, sont en principe bloquées jusqu’à la retraite. Il existe cependant des cas de déblocage anticipé, par exemple pour l’achat de la résidence principale ou en cas de décès du conjoint collaborateur, mais ces situations restent limitées.

Des frais et une gestion parfois complexes

La gestion d’un percoi peut s’avérer moins souple qu’un plan d’épargne individuel comme le PER. Les frais de gestion pilotée, les prélèvements sociaux (CSG, CRDS) et le forfait social appliqué sur certains versements peuvent réduire la performance du capital placé. De plus, la diversité des supports (PEE, PEI, PERCO, PERCOI, plan interentreprises) peut compliquer la compréhension pour les salariés et les chefs d’entreprise, surtout dans les petites entreprises où la mise en place du plan est parfois moins accompagnée.

Des avantages fiscaux à relativiser

Si le percoi offre des avantages fiscaux et sociaux, ils ne sont pas toujours optimaux pour tous les profils. Par exemple, l’exonération d’impôt sur le revenu ne concerne pas tous les versements, et les prélèvements sociaux restent dus sur les gains. Pour les salariés aux revenus modestes, l’intérêt fiscal peut être limité, d’autant plus que l’abondement de l’entreprise est plafonné.

Des limites pour certains profils et situations

Le percoi n’est pas toujours adapté à tous les salariés ou entreprises. Les travailleurs non-salariés ou les conjoints collaborateurs peuvent rencontrer des difficultés d’accès selon la structure de l’entreprise. De plus, la portabilité du plan lors d’un changement d’entreprise n’est pas toujours évidente, surtout si le nouveau plan entreprise n’accepte pas les transferts ou si la gestion pilotée diffère. Enfin, le capital constitué peut être inférieur à d’autres solutions d’épargne si les versements volontaires ou l’abondement restent faibles.

• Blocage des fonds jusqu’à la retraite, sauf exceptions
• Frais de gestion et prélèvements sociaux à surveiller
• Avantages fiscaux variables selon la situation
• Accessibilité et portabilité parfois limitées

Comment choisir et gérer son percoi efficacement ?

Les critères essentiels pour bien choisir son plan

Pour sélectionner un percoi adapté à votre situation, il est important de prendre en compte plusieurs éléments. Le choix dépend du profil du salarié, de la politique de l’entreprise et des objectifs d’épargne. Voici quelques critères à examiner :

• La présence d’un abondement de l’entreprise : certaines entreprises proposent un abondement attractif, ce qui augmente le capital épargné.
• La possibilité de versements volontaires : cela permet de compléter la participation ou l’intéressement avec des versements personnels.
• La gestion pilotée ou libre : la gestion pilotée est souvent recommandée pour ceux qui souhaitent déléguer la gestion de leur épargne salariale à des experts.
• Les frais de gestion : comparez les frais entre les différents plans (perco, pei, pei percoi, plan interentreprises) pour optimiser le rendement.
• Les modalités de déblocage anticipé : vérifiez les cas autorisés (achat de résidence principale, mariage, etc.).

Gérer efficacement son percoi au quotidien

Une fois le plan choisi et mis en place, la gestion régulière est essentielle pour profiter pleinement des avantages fiscaux et sociaux. Quelques bonnes pratiques :

• Effectuer des versements réguliers, même modestes, pour profiter de l’effet de capitalisation.
• Surveiller l’évolution de la performance des supports d’investissement (fonds, actions, obligations, etc.).
• Adapter la répartition de l’épargne selon l’âge et les projets (par exemple, sécuriser progressivement à l’approche de la retraite).
• Profiter des dispositifs d’abondement et des primes de participation ou d’intéressement.
• Vérifier les conditions de déblocage anticipé en cas de besoin (résidence principale, mariage, etc.).

Optimiser la fiscalité et les prélèvements sociaux

Le percoi offre des avantages fiscaux non négligeables, mais il faut bien comprendre les règles pour optimiser son épargne :

• Les versements volontaires et l’abondement de l’entreprise sont exonérés d’impôt sur le revenu dans certaines limites.
• Les plus-values générées sont soumises aux prélèvements sociaux (CSG, CRDS), mais restent avantageuses par rapport à d’autres placements.
• Le forfait social peut s’appliquer selon la taille de l’entreprise et la nature des versements.

Cas particuliers : conjoint collaborateur, chef d’entreprise et plan interentreprises

Le percoi n’est pas réservé qu’aux salariés classiques. Les conjoints collaborateurs, les chefs d’entreprise et les salariés de TPE peuvent aussi bénéficier de la mise en place d’un plan interentreprises (PEI PERCOI). Cela permet de mutualiser les avantages et de faciliter l’accès à l’épargne salariale, même dans les petites structures.

Tableau récapitulatif des points clés

Critère	À surveiller
Abondement	Montant, plafond, conditions
Versements volontaires	Liberté, plafond annuel
Gestion pilotée	Profil de risque, frais
Déblocage anticipé	Motifs autorisés, démarches
Fiscalité	Exonérations, prélèvements sociaux

Le percoi face aux autres solutions d’épargne salariale

Comparer le percoi avec les autres dispositifs d’épargne salariale

Le paysage de l’épargne salariale en France est riche et varié. Le percoi (Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif Interentreprises) se distingue, mais il n’est pas la seule option pour les salariés et les entreprises. Voici quelques éléments pour mieux situer le percoi face aux autres solutions comme le pei, le perco, le pee ou encore le plan interentreprises.

• PEE et PEI : Le Plan d’Épargne Entreprise (PEE) et le Plan d’Épargne Interentreprises (PEI) permettent d’épargner sur une durée plus courte (5 ans en général). Ils sont adaptés pour des projets à moyen terme, tandis que le percoi vise la retraite.
• PERCO et PERCOI : Le percoi reprend le fonctionnement du perco classique, mais il s’adresse à plusieurs entreprises regroupées, ce qui facilite la mise en place pour les PME ou les TPE. Les règles d’abondement, de versements volontaires et de gestion pilotée sont similaires.
• PER : Le Plan d’Épargne Retraite (PER) individuel ou collectif offre plus de souplesse pour la sortie en capital ou en rente. Cependant, le percoi bénéficie d’avantages fiscaux spécifiques sur les versements et l’abondement de l’entreprise.

Critères de choix entre les différents plans

Pour choisir entre pei, percoi, pee ou per, il faut prendre en compte :

• La durée d’épargne souhaitée (court, moyen ou long terme)
• Les possibilités de déblocage anticipé (achat de résidence principale, décès, invalidité, etc.)
• Les avantages fiscaux et sociaux (exonération d’impôt sur le revenu, prélèvements sociaux, forfait social, etc.)
• La gestion pilotée ou libre selon le profil du salarié
• La capacité de l’entreprise à proposer un abondement attractif
• La possibilité d’inclure le conjoint collaborateur ou le conjoint du chef d’entreprise

Points de vigilance et complémentarité

Le percoi peut être combiné avec d’autres dispositifs comme le pei ou le pee pour optimiser l’épargne salariale. Toutefois, il faut bien vérifier les plafonds de versements, les conditions de gestion et les modalités de déblocage anticipé. Les entreprises et les salariés doivent aussi comparer les frais de gestion (notamment chez eres ou d’autres gestionnaires) et la place du percoi dans la stratégie globale d’épargne. Enfin, la mise en place d’un pei percoi ou d’un pei perecoi au sein d’un plan interentreprises peut représenter un atout pour les entreprises de petite taille souhaitant offrir des avantages sociaux à leurs salariés sans complexité administrative excessive.